滴滴在一级市场估值已跌破300亿美金，相较去年4月的估值已被腰斩，除了两起恶性事件引发系列危机因素外，高德宣布搅局网约车也占有很大影响，滴滴的“七年之痒”将异常难过！

（一）滴滴的C2C护城河并不够深

滴滴B2C的重资产模式相较主机厂并不具备优势，此处我们就直接将滴滴定义为一家C2C企业，目前滴滴的两大护城河：一是拥有市场垄断地位的运力基础、二是多年积累下来的乘客群体，但这并不够算多深！

打车系统开发的技术含量并不高，产品的同质化严重，司机与乘客端的市场推广才是规模做大做强的关键，而地推的核心就是---资本，看谁更能烧钱，但这并不能成为网约车行业的核心竞争壁垒，也是为何滴滴兼并了快的、Uber后手握90%的市场份额也未能让行业“和平”多久的因素，自2018年初启美团、高德、携程等又纷纷加入混战，与以往“一超多小”行业竞争格局不同的是，由地图导航切入网约车的高德握有更高的流量、更大的成本压缩空间，滴滴面临的挑战显然会超过以往！

（二）高德怎么抄滴滴的后路？

1.四亿MAU平台接入各大网约车公司，截流滴滴app

据Questmobile提供的数据，2018年12月高德地图APP的MAU达4.2亿，滴滴APP为8937万，即便加上微信九宫格&小程序(暂无具体数据)也远远不及前者，从地图导航切入打车服务的高德接入了滴滴、首汽、曹操、AA、嘀嗒、神州等各大第三方网约车公司，非但没增加用户的操作成本反而增加了出行的多样性及便利性，集齐 打车、驾车、公交、骑行、步行等主要的出行方式，更是提供了更多的打车选择，“同时呼叫”本质也是提升了匹配效率。

原本用户对打车软件的转换成本本就很低，最多下载一款app+简单的注册，而接入各大平台后的高德更是降低了转换门槛，久而久之用户并不关心最后打了谁家的车，滴滴app的流量也就加速被高德截流。

2.滴滴的生存，要看阿里的脸色

上文提到滴滴的两大护城河之一是多年积累的乘客群体，在自家app被高德截流后，并不意味着乘客和司机会立马流失，但最终会沦为高德最大的第三方服务公司而已，能赚钱但再难赚到更多的钱，丧失了互联网行业最值钱的资产---流量，滴滴自然也就丧失了除网约车外的其他可变现渠道。

高德截流滴滴，除了能增加支付宝的排他性渗透以赚取佣金外，更是在提升用户的粘性，毕竟4亿高质量的月活用户太过值钱了，除了自身衍生的变现渠道，更能给阿里系app导流。

而滴滴另一大护城河---市场垄断地位的运力基础，护城河不算足够深但也不会短期瓦解，先发优势及90%的市场份额还是设了一定的资本门槛，但长期就不好说了，若滴滴“亲”阿里还能凑活过，若两者合作不愉快，哈啰打ofo的历史估计又会重演，毕竟阿里有自家地图、支付等等资源支持，自建网约车平台成本更具优势（另外两大巨头BT也难有抗衡的优势），佣金抽成只要低于滴滴，就不愁司机招募的问题。